Clôture des marchés
Les marchés de New York ont terminé en hausse. Le Dow Jones a progressé de 0,86 % (+408,37 points) à 47 882,83 points. Le S&P 500 a gagné 0,30 % et le Nasdaq Composite a augmenté de 0,17 %, clôturant respectivement à 6 850,00 et 23 454,09 points.
Données économiques publiées
Le rapport ADP/Stanford Lab indique que le secteur privé a enregistré une perte nette de 32 000 emplois en novembre, après 47 000 créations en octobre. L'indicateur ISM des services a montré une légère accélération en novembre, tandis que les prix payés par les entreprises du secteur n'ont que faiblement diminué par rapport au mois précédent. Par ailleurs, la production industrielle d'août a été révisée à la baisse, passant de +0,1 % à -0,3 %.
Un arrêt partiel du gouvernement américain, d'une durée de 43 jours, a réduit la disponibilité et la visibilité de certaines données officielles, conduisant les analystes à s'appuyer davantage sur des enquêtes privées et des indicateurs non gouvernementaux pour évaluer la conjoncture.
Attentes monétaires
Les récents éléments du marché du travail et d'autres indicateurs macroéconomiques ont fait évoluer les anticipations des investisseurs quant à la politique de la Réserve fédérale. Les opérateurs ont rapproché la probabilité d'une baisse des taux directeurs lors de la réunion de la Fed prévue les 9 et 10 décembre. L'indicateur d'inflation privilégié par la Fed, l'indice des prix PCE pour le mois de septembre, a été reporté ; sa publication est attendue en fin de semaine.
Indicateurs obligataires
Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans s'est détendu, s'établissant autour de 4,06 %, contre 4,09 % la veille, reflétant l'atténuation des pressions sur les taux à long terme.
Performances sectorielles et mouvements de titres
Le secteur technologique a été affecté par la baisse initiale du titre Microsoft, qui a reculé d'environ 2,5 % avant de rebondir après un démenti de la société concernant certaines informations sur ses objectifs commerciaux liés à l'intelligence artificielle. Dans le secteur des semi‑conducteurs, Marvell Technology a progressé après l'annonce d'un projet d'acquisition de Celestial AI pour 3,25 milliards de dollars et après la communication d'orientations favorables pour son exercice à venir. Microchip Technology a également gagné du terrain à la suite d'un relèvement de ses prévisions pour le troisième trimestre.
American Eagle Outfitters a enregistré une hausse notable après la révision à la hausse de sa prévision annuelle de ventes comparables. À l'inverse, Macy's a reculé malgré des résultats trimestriels supérieurs aux attentes et une révision à la hausse de ses prévisions annuelles. CrowdStrike a clôturé en hausse après la publication de résultats trimestriels légèrement supérieurs aux attentes.
Le secteur de l'énergie a montré des progressions pour plusieurs acteurs, notamment Exxon Mobil, ConocoPhillips et EOG Resources. Parallèlement, une annonce réglementaire visant à alléger certaines normes de consommation de carburant et d'émissions a été rendue publique.
Conclusion
Les mouvements observés reflètent des réactions des investisseurs aux données d'emploi et à d'autres indicateurs macroéconomiques, ainsi qu'aux nouvelles d'entreprise et aux annonces réglementaires. Les acteurs financiers suivent de près l'évolution des indicateurs à court terme en vue des décisions de politique monétaire à venir.
