Introduction
Un rapport parlementaire rédigé par les députés français Jean-Philippe Tanguy (Rassemblement National) et François Jolivet (Horizons) recommande une réforme de l'épargne réglementée en France, un système comprenant divers produits tels que le Livret A et le Livret d'Épargne Populaire (LEP). Ce rapport met en lumière les lacunes du système actuel, notamment en termes de clarté pour les clients et d'efficacité en rendement, surtout face à l'inflation.
Nécessité de la réforme
L'épargne réglementée est jugée « utile » mais nécessite une réforme axée sur la clarté, l'efficacité, et une meilleure rentabilité. Le rapport souligne un « maquis de livrets » qui inclut divers produits comme le Livret A et le livret d'épargne d'entreprise, compliquant la compréhension pour les épargnants.
Sous-utilisation du LEP
Une critique majeure est la sous-utilisation du LEP, malgré un rendement supérieur au Livret A, et son ouverture soumise à des conditions de ressources. Environ 40 % des Français éligibles ne possèdent pas de LEP, bien que disposant d'un Livret A, ce qui démontre une déficience dans le rôle de conseil des banques.
Problèmes de conseil bancaire
Le rapport critique les banques pour leur manque de conseils avisés, ne dirigeant pas les épargnants, notamment les plus modestes, vers les produits les plus avantageux en termes de retour sur investissement, malgré leur mission d'intérêt général.
Impact de l'inflation
Selon le rapport, la formule de calcul des intérêts des produits comme le Livret A ne protège plus adéquatement contre l'inflation, ce qui génère une « érosion monétaire ». Jean-Philippe Tanguy souligne qu'entre 2020 et 2023, la perte de pouvoir d'achat due à l'érosion monétaire atteint 300 milliards d'euros.
Enjeux de l'information des épargnants
L'absence d’information adéquate sur l'érosion monétaire laisse les épargnants dans l'ignorance, pensant que leur capital est protégé, alors qu'il ne l'est que nominalement. Cela pose un problème de contrat moral entre la puissance publique et les citoyens.
Réponse des banques
Face aux critiques, la Fédération Bancaire Française a rappelé que les produits d'épargne réglementée en France, tels que le Livret A, LDDS, et LEP, sont uniques, liquides, garantis, non fiscalisés et offrent un rendement positif. Le taux d'intérêt moyen de ces dépôts est supérieur à la moyenne de la zone euro, surpassant notamment celui de l'Allemagne.
Conclusion
Le rapport parlementaire exhorte à une révision en profondeur de l'épargne réglementée pour la rendre plus efficace et compréhensible pour les citoyens, tout en améliorant la protection contre l'inflation et en renforçant le rôle de conseil des institutions bancaires.
